3月11日日本東北部近海發生9級地震，引發多處海嘯，由此造成一系列工廠停產、福島核電站停止供電并發生泄露，死亡失蹤人數達數萬人。國際模具及五金塑膠產業供應商協會常務秘書長、中國國際經濟發展研究中心行業特邀研究員羅百輝表示，這次地震的重災區東北部地區并不是日本最主要的工業區，但該地區也集中了汽車、核電、石化、半導體等眾多重要產業工廠，該地區經濟規模占到日本國內生產總值(GDP)的8%左右。目前來看，汽車業遭受損失最為嚴重，由于零部件供應震后受阻，日野、三菱、豐田、本田、尼桑、大發等8家日本汽車制造商14日起將暫時關閉在日工廠。其中，日本三大汽車廠商豐田、本田、日產一共有22家工廠已經關閉。停產的三家日本車企，包括雷克薩斯、英菲尼迪及謳歌品牌。其中，豐田進口量排名在第三位，僅次于奔馳及寶馬。
　　
　　據不完全統計，日本對華出口金額較大的行業主要情況是：(1)機械20-30多億美元/月；(2)化工15-20億美元/月；(3)制成品15-20多億美元/月(鋼鐵產品7億，有色金屬3億，金屬模具及制品2億，橡膠模具及制品6000萬，紡織紗線及織物2億，非金屬礦物器具1億多，紙及紙制品4000萬)；(4)電子、電機30多億美元/月，其中半導體子項目有10多億，集成電路7、8億；(5)運輸設備6億多美元/月：機動車和機動車零部件各約一半；(6)“其他”項目12億美元/月：其中，科學光學儀器6、7億美元每月。羅百輝認為，地震將導致供應鏈危機。雖然日本的主要制造廠商并未受到災難性損害，但由于地震導致交通中斷，原材料供應受到影響，成品也無法運至機場或港口。由于日本在全球產業鏈中的地位極其重要，因此供應鏈危機將在數月內給日本廠商乃至全球廠商帶來損失。
　　
　　對汽車行業影響有限
　　
　　受此次地震影響，日本三大汽車公司豐田、日產、本田相繼宣布下周一關閉日本國內所有工廠，其他部分整車廠和零部件工廠也受到一定影響。除了如豐田東北工廠等離震中比較近的地區的工廠生產設施受到一些影響之外，其他工廠的停工主要因為公路、鐵路、電力等基礎設施遭到破環影響生產、銷售以及政府出于安全原因考慮下令關閉。羅百輝認為此次地震短期對日本汽車及零部件行業的生產經營有負面影響，但對日本汽車產業未造成傷筋動骨的影響，主要基于日本汽車行業產能分布全球，并較好的實現了當地本土化，可根據市場情況調配部分產能和產品，另外本土大部分工廠生產設施并未受到直接破壞，隨著震后基礎設施修復，生產會逐步恢復。
　　
　　短期日本進口整車、部分零部件供應受影響：2010年我國從日本進口整車25.4萬輛、折合金額76億美元，分別占我國整車進口數量、金額的31.3%、24.7%，按銷售數量，日本是我國整車進口第一大國，但由于產品結構關系，進口金額在德國之下，位列第二。零部件方面，我國2010年進口日本零部件價值109.1億美元，占我國汽車零部件進口總額的39.9%，是我國進口零部件第一大國。從零部件分類來看，傳動系統、制動系統、發動機零部件、轉向系統零部件進口占我國2010年對應類別零部件進口金額比重的53.6%、45.9%、43.4%、40.6%、34.7%，占比相對較高。羅百輝認為，此次地震短期將導致日本本土部分整車、零部件企業停產或減產，對我國進口整車、零部件市場供應帶來短期沖擊，短期日本進口車供應緊張，價格可能上漲；日系國產車產品結構、定位較日系進口車低，有一定的差異化，進口車短期給國內日系合資企業帶來的替代效應也相對有限；部分日系合資企業的少部分零部件供應可能受到影響。但我們認為日本在華合資整車廠進入多年，也在華建立了合資或獨資的零部件配套體系，零部件國產化率整體也較高，進口零部件供應短缺帶來的影響相當有限。
　　
　　對我國零部件出口短期有一定影響，整車出口影響可以忽略不計：日本是我國汽車零部件第二大出口國，2010年我國出口日本零部件價值49.9億美元，占我國零部件出口金額比重12.1%。地震后日本本土車廠短期停產、減產，交通運輸等基礎設施受損將會給我國汽車零部件出口帶來一定的短期壓力，但不會影響我國對日零部件出口的長期趨勢和結構。整車出口方面，我國出口目的地主要是阿爾及利亞、敘利亞、越南、俄羅斯、智利、伊朗等新興市場，對歐美及日本出口整車很少。2010年我國出口日本整車396輛，合計1532萬美元。因此日本地震對我國整車出口的影響幾乎可以忽略不計。
　　
　　對鋼材市場的影響
　　
　　地震直接影響了日本三大鋼廠的2600萬噸左右的粗鋼產能，影響最大的鋼材品種為薄板和中厚板，主要用于汽車和造船業，其次影響的品種為線材，主要用于汽車和建筑業，不銹鋼、型材和鋼管產能也受到一定影響。日本的新日鐵、JFE、住友金屬、東京制鋼、神戶制鋼五大鋼廠的粗鋼產量占日本粗鋼總產量的75%-80%，五大鋼廠幾十個生產基地主要分布在東京海灣、大阪海灣以及福岡海灣等中部關東地區及南部地區，而且被陸地半包圍背對震中，因此整體受到沖擊較小。新日鐵的釜石與住友金屬的鹿島生產基地位于東北，離震中較近并靠近海岸線，直接受到影響。住友金屬官網顯示鹿島受火災影響已經停止生產；新日鐵釜石制鐵廠廠房部分進水，目前也處于停產，但釜石制鐵廠同時也表示正在找新日鐵的其他制鐵所代替生產出貨；新日鐵君津制鐵所震時暫時停止的高爐已經開始運行。本次地震還嚴重損害部分鋼廠緊靠的港口。由于日本鋼廠需要靠港口進口原料和出口鋼材，在港口未修復前，即使鋼廠未受到地震損害，其生產也無法順利進行。初步判斷，受本次地震影響的鋼廠將需要至少停產6個月，每個月減少250萬噸的鋼鐵產量，大約正常產量的30%，累計最少減產1500萬噸，預計會導致鋼材價格上漲。
　　
　　本次地震對國際鋼鐵市場的影響首先體現在原料上，三大鋼廠的停產將直接影響國際焦煤和鐵礦石的需求，預計未來6個月，鐵礦石需求將每個月將減少350萬噸，焦煤減少170萬噸。目前現貨鐵礦石市場正處于下跌通道，地震將使下跌速度加快，跌幅也將超出前期市場預測。對于現貨焦煤市場，澳大利亞洪水的影響也將被日本地震所抵消，價格將回歸到合理水平。
　　
　　從過去5年的歷史數據來看，日本的年度粗鋼產量基本在8500-12500萬噸之間，占世界粗鋼比重的7%-10%之間。2010年日本粗鋼產量接近1.1億噸，出口約4340萬噸。因此就全球格局來看，日本地震對全球鋼鐵的影響也非常有限。
　　
　　2010年日本進口鋼材426萬噸（不含半成品），約占其表觀消費量的6.6%，進口主要來源地為韓國、中國大陸和中國臺灣。進口的主要品種為熱卷、冷卷和鍍鋅板。與出口相比，日本進口量很低，對外圍市場影響可以忽略不計。
　　
　　2010年日本出口了4340萬噸鋼鐵，約占其產量45%，為全球第一大鋼鐵出口國，其主要出口地為韓國、中國和亞洲其他地區。出口品種主要為熱卷、鍍鋅板、冷卷、中厚板、焊管、電工鋼和不銹鋼，這些鋼材主要用于汽車、家電和造船等行業。
　　
　　而本次地震影響的產能主要為薄板和中厚板，預計未來半年日本薄板和中厚板的出口量將明顯下降，亞洲地區這兩個品種的供需平衡將被打破，市場價格有望因此走高。估計兩三個月后，日本的災后重建將展開，有望帶動亞洲國家的建筑鋼材出口。亞洲地區的汽車廠、造船廠和家電廠將因鋼價上漲受到一定影響，而中國和韓國的大型鋼廠可能因原料下跌和鋼價上漲從中受益。
　　
　　對中國鋼鐵行業而言，我國2010年我國鋼材進口1645萬噸，其中從日本進口鋼材747萬噸，約占進口總量的45%，出口鋼材總量4256萬噸，其中向日本出口81萬噸，占比約為2%。因此直接來看，可能對我國鋼材進口有一定的影響，對出口影響不大。就進口的品種來看，由于日本鋼鐵行業主要集中于中高端鋼材的生產，如硅鋼片、高檔轎車板等。我國2010年從日本進口鋼材747萬噸，地震將會直接影響日本高端鋼材的出口，這將對中國高端板材類生產企業形成利好，如硅鋼片、高檔轎車板、特殊鋼等；而對我國鋼材出口來講，日本向世界出口鋼材將會較少，這正好有利于我國鋼材的出口。而由于日本鋼鐵企業基本不生產建筑用鋼，災后重建也將會刺激我國建筑用鋼材對日本出口。由于日本此次地震導致部分東北地區鋼鐵生產企業暫時停產，雖然對鐵礦石總量的影響不是特別大，但目前全球鐵礦石貿易大多正處于觀望階段，因此日本對鐵礦石需求的短期的下降可能導致鐵礦石價格出現短暫的下跌，這有利于中國鋼鐵企業暫時性的緩解一定的成本壓力。但是更遠來看，災后重建必然帶來鋼鐵需求的增長，對鐵礦石的刺激作用在短期沖擊之后，最終還是會刺激更大的需求。總體上分析，日本地震短期內將對中國鋼鐵行業有利。特別是寶鋼股份、武鋼股份等企業將直接受益。
　　
　　受影響最大的當數進口日本機械設備和模具制品、汽車、電子、光學、零附件企業，因為這些企業從日本的進口要么替代進口來源很少，要么本身就是“日本核心元件—中國組成加工成品—全球市場銷售”產業分工鏈條上的一環，一時間根本就無從尋找替代供貨來源。除了可能因此受到的波及，日本大地震還意味著巨大的重建需求。作為全世界最大的建材、鋼鐵生產國，作為全世界建筑市場最大的國家和名列前茅的建筑工程服務輸出國，我國相關產業可望從中獲得一定份額。國際模具及五金塑膠產業供應商協會常務秘書長羅百輝表示，對于經營與日本有競爭關系的產品的中國廠商和出口商而言，受地震影響，日本生產和出口體系停頓，意味著市場需要它們來填補空白。日本大地震帶來的沖擊主要在于生產所需的設備、核心零部件等供應可能告急，加工貿易廠商面臨的這一問題將尤為突出。這有望為新興的國內設備、核心零部件供應商創造機遇。但倘若國內供應商一時跟不上，而這些上游核心零部件又屬于寡頭壟斷行業，那么轉向第三國/地區供應商可能會加強這些地區供應商的壟斷力量。如我國液晶面板大量依賴進口，夏普停產意味著中國臺灣以及韓國廠商壟斷力量增強。為避免這類不利后果，假如中國內地相關產業一時無法填補進口空白，在日本地震沖擊過后、日本產業逐步恢復正常時，我們需要有意識地優先恢復從日本廠商訂貨，扶植其復蘇，以制衡第三國/地區供應商做大。而經過破壞性地震和由此而來的客戶、市場份額等損失，相信許多此前不愿意向中國轉移生產的日本技術、資本密集型企業會考慮至少向海外轉移一部分生產能力，我國應有針對性地為此加強招商。
　　
　　地震發生后包括索尼、東芝、松下等多家知名日本電子企業先后關閉了相應工廠。預計短期內包括內存芯片、液晶面板配套組件等或將短暫缺貨，并對全球電子產業界構成不利影響。國際半導體設備材料產業協會(SEMI)中國平面顯示經理楊韻嬌認為，受此次地震影響，只要是和日本面板廠相關的廠商，上下游都會受到影響。此次受災地區是東芝的制造大本營，制造業務涉及內存和顯示成像元器件，而這兩者均為終端產品的核心器件。由此造成的終端產量減少，會間接影響到對顯示面板和模組的采購量。拓產業研究所研究部經理高小強指出，日本相關廠商停產或者運輸物流受損難以很快恢復，大陸地區相關廠商可能成為替代者而受益。另外，由于地震對某些家電產品造成較大損害，可能將增加市場需求。
　　
　　美國經濟咨詢機構HIS環球透視(IHSGlobalInsight)14日發布的一項研究透露，中國已成為全球制造業產出最高的國家，同時把美國趕下其盤踞110年的最大商品生產國寶座。據該機構估算，去年中國占世界制造業產出的19.8%，略高于美國的19.4%。