今年缺電來(lái)得有點(diǎn)早，也來(lái)得有點(diǎn)猛。根據(jù)官方消息，今年7月上旬，全國(guó)日用電量刷新了歷史記錄，其中，華東和華中區(qū)域電網(wǎng)、廣東、江蘇、浙江、安徽、福建、江西、陜西、廣西等 11個(gè)省級(jí)電網(wǎng)負(fù)荷創(chuàng)歷史新高。電荒來(lái)襲，近期廣西也加入拉閘限電行列，對(duì)鋁產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)影響逐步擴(kuò)大，目前已波及至氧化鋁行業(yè)。

　　據(jù)調(diào)研：近日，部分廣西地區(qū)氧化鋁企業(yè)亦受當(dāng)?shù)叵揠娬叩挠绊憣?shí)施減壓產(chǎn)能。目前廣西有2家氧化鋁企業(yè)由于限電原因出現(xiàn)減產(chǎn)，其中靖西一家企業(yè)減產(chǎn)約50萬(wàn)噸年產(chǎn)能，另外德保一家企業(yè)減產(chǎn)約60萬(wàn)噸年產(chǎn)能。通過(guò)當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)從業(yè)人士透露，此次廣西氧化鋁企業(yè)壓減產(chǎn)能的主要原因在于三點(diǎn)：，受限電影響，廣西地區(qū)多數(shù)電解鋁企業(yè)已逐步開(kāi)始減產(chǎn)，并且云南地區(qū)短期需求難以恢復(fù)，持貨商對(duì)后市存在擔(dān)憂，當(dāng)?shù)夭糠盅趸X企業(yè)為避免廠內(nèi)庫(kù)存出現(xiàn)堆積，可能會(huì)實(shí)施彈性壓產(chǎn)；第二，廣西地區(qū)部分氧化鋁廠以前依靠進(jìn)口澳煤及山西煤進(jìn)行生產(chǎn)，但目前煤炭采購(gòu)困難；第三，當(dāng)前廣西仍處于雨季，雨季導(dǎo)致礦山開(kāi)采量下降，部分企業(yè)礦石供應(yīng)量減少。

　　根據(jù)電力供需缺口，廣西啟動(dòng)了不同等級(jí)的錯(cuò)避峰預(yù)案。其中8月初針對(duì)鋁行業(yè)限電發(fā)布《關(guān)于督促電解鋁企業(yè)避錯(cuò)峰的處理箋》，明確提出計(jì)劃對(duì)全區(qū)電解鋁企業(yè)實(shí)施錯(cuò)避峰用電，在2021年8月15日前用電平均負(fù)荷降低30%以上。目前廣西電解鋁企業(yè)積極配合電力錯(cuò)峰工作。據(jù)調(diào)研統(tǒng)計(jì)，此次涉及計(jì)劃減壓產(chǎn)能的6家廣西電解鋁企業(yè)預(yù)測(cè)減產(chǎn)規(guī)模將達(dá)到45萬(wàn)噸。

　　據(jù)調(diào)研統(tǒng)計(jì)，目前廣西地區(qū)受限電影響氧化鋁減壓產(chǎn)能為110萬(wàn)噸，電解鋁減壓產(chǎn)能為45萬(wàn)噸，對(duì)氧化鋁月度需求量減少7.3萬(wàn)噸左右，具體的供需變化仍需關(guān)注減產(chǎn)時(shí)間和限電政策持續(xù)時(shí)間，目前限電減產(chǎn)暫時(shí)并不會(huì)對(duì)當(dāng)?shù)叵掠纹髽I(yè)造成原料供應(yīng)影響。

　　目前北方地區(qū)現(xiàn)貨供應(yīng)緊張，而由于下游需求下降的原因，廣西地區(qū)氧化鋁現(xiàn)貨庫(kù)存量相對(duì)富裕。為填補(bǔ)北方的供應(yīng)缺口，前期國(guó)內(nèi)氧化鋁市場(chǎng)有出現(xiàn)南貨北運(yùn)的現(xiàn)象，并且目前南北方價(jià)差維持在130-150元/噸，南貨北運(yùn)存在盈利空間。因此，此次限電促使南方報(bào)價(jià)出現(xiàn)小幅上漲，短期也堅(jiān)定了整體現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格看漲的信心。